מייקל דל

ההצעה של דל, לרכישת החברה תמורת 24.4 מיליארד דולרים, מאפשרת "להעביר לקבוצת הרוכשים את הסיכונים הנובעים מההידרדרות בעסקי ה-PC ומהתמורות העסקיות שעוברת החברה", על פי ISS ● בפירמה הבהירו שאפילו אם בעלי המניות של דל ידחו את הצעתה, אין הם יכולים לקבל מיד את ההצעה החלופית, של קארל אייקן, שכן קודם עליהם לבחור בדירקטורים חדשים של אייקן ● זה הציע לקנות את דל תמורת 1.1 מיליארד מניות, לפי שער של 14 דולרים למנייה

דל פתחה את השנה הכספית עם רווח נקי של 130 מיליון דולרים וירידה של 2% בהכנסות ל-14 מיליארד ● עם זאת, החברה עקפה את תחזיות האנליסטים, שחזו לה הכנסות של 13.5 מיליארד ● הרווח התפעולי צנח ב-73% ● האנליסטים לא תמימי דעים בשאלה האם יש קשר בין התוצאות למאבק על הפרטת החברה

אמנם הצעתו של אייקן מייצגת שווי חברה של 21 מיליארד דולרים, לעומת 24.4 מיליארד שמשקפת ההצעה של מייקל דל וקרן סילבר לייק, אלא שלתפיסתו הוא יכול לנהל את החברה טוב יותר, תוך חיסכון משמעותי בעלויות והפקת רווחים עתידית גבוהה יותר מאשר אלה שיהיו אם החברה תמשיך להיות מנוהלת על ידי דל

בהודעה שמסרה בלקסטון, נכתב, כי נסוגה מהצעתה על רקע חששות לגבי ההאטה המחמירה בשוק המיחשוב האישי וטענה כי הפרופיל הפיננסי של דל נשחק במהירות ● נכון לעכשיו לא ברור האם העסקה המקורית תצא לפועל או לא וכיצד תשפיע עליה הנסיגה של בלקסטון

הפנייה נעשתה על ידי חברת ההשקעות הפרטית Blackstone, שהגישה הצעה לרכישת דל ומעריכה שאם היא תזכה, מייקל דל יפרוש מהחברה ●לא ברור אם הארד הביע עניין כלשהו בתפקיד, אך על פי דיווחים, הוא קיבל הצעה "אגרסיבית"

אנשי פירמת Southeastern Asset Management טוענים, כי העסקה למכירת דל נעשית על פי הערכת שווי נמוכה בהרבה משווייה האמיתי של יצרנית המחשבים השלישית בגודלה בעולם ● מהלך זה עשוי לסמן התנגדות להצעה של מייסד החברה, מייקל דל, לרכוש אותה בשיתוף עם בית ההשקעות Silver Lake, בעסקה ששווייה מוערך ביותר מ-24 מיליארד דולרים

החברה הציגה בשנה הכספית 2013 ירידה של 8% בהכנסות ל-57 מיליארד דולרים וצניחה של 32% ברווח הנקי לקרוב ל-2.5 מיליארד ● ברבעון האחרון היא קנטו ההכנסות שלה ב-11% ל-14 מיליארד דולרים והרווח הנקי צלל ב-31% ל-530 מיליון ● מייקל דל, מנכ"ל ומייסד החברה, מבקש לנצל את הירידה של כ-31% בשערי המניות ב-2012 כדי לבצע את המעבר שלה לפרטית ולהתמקדות בשוק העסקי ● הירידה בשער המניות נובעת מכישלון בחדירה לשוק המובייל ומכניסה המאוחרת לענן

המייסד והמנכ"ל של דל הסכים למכור את מנויותיו ב-2% פחות מהערך שנקבע לכלל המכירה: 13.36 דולרים למנייה לעומת 13.65 דולרים למניות שבכלל העסקה ● דל מחזיק ב-16% ממניות החברה