מכסי היבוא של טראמפ מטלטלים ויטלטלו את חברות ה-IT

גל מכסי היבוא שעליהן בישר בתחילת החודש הממשל האמריקני בהובלת הנשיא דונלד טראמפ יצר סערה בשווקים העולמיים וכן כבר משפיע וישפיע על תעשיית הטק כולה. למצב הלא ודאי יש כבר אימפקט על המנמ"רים (CIOs) של ארגונים רבים, שמוצאים עצמם נדרשים להתמודד עם אתגרים תקציביים ותפעוליים משמעותיים וחדשים.

מכסי היבוא של טראמפ, כאמור, מעבר לכך שיצרו מערבולת בשווקים הבינלאומיים, הביאו את תעשיית הטכנולוגיה כולה להתמודד עם השלכותיהם מרחיקות הלכת. חברת המחקר IDC הזהירה כבר בתחילת אפריל כי גל המכסים החדש יוביל לעלייה במחירי הטכנולוגיה, יגרום לשיבושים משמעותיים בשרשראות האספקה ויחליש את ההוצאה העולמית על טכנולוגיית מידע ב-2025.

📱 Global smartphone shipments rose 1.5% YoY in Q1 2025, reaching 304.9M units. Growth aligns with IDC’s forecast, as manufacturers ramped up production ahead of U.S. tariffs on Chinese imports.

Read more: 👉 https://t.co/F5u2AKUdzK pic.twitter.com/4uKdOXlYII

— IDC (@IDC) April 14, 2025

בפוסט בבלוג שהחברה פרסמה מוקדם יותר החודש ציינה IDC כי "המצב נותר נזיל ודינמי ביותר" וכי "כלכלה נחלשת תוביל לקיצוצים בהוצאות על IT ולעיכובים בששת החודשים הבאים". IDC אף העריכה כי תחזית הצמיחה העולמית בהוצאות על IT תתקרב לקצה התחתון של טווח ה-5%-10% שחזתה בעבר, כתוצאה מההשפעה השלילית המהירה על הוצאות חומרה ושירותי IT. 

בנוסף, למרות שספקים מסוימים עשויים לנסות למתן את ההשפעה, חברת המחקר הדגישה בפרסומיה כי לקוחות בארה"ב ירגישו במהירות את השפעת המחירים הגבוהים יותר בשל מלאי דל ומחזורי ייצור קצרים, שישאירו ליצרנים מעט מקום לתמרון.

לדבריה בפוסט אודות השפעת המכסים, הם כבר "הציגו חוסר יציבות משמעותית בשוק ה-IT". החברה אף הזהירה כי אם המכסים יישארו בתוקף ויובילו להסלמה של אמצעי תגמול שיתפתחו למיתון עולמי, ההשפעה על הוצאות ה-IT תהיה מהירה ומתדרדרת, ועלולה לגרום לביצועי השוק הגרועים ביותר מאז המשבר הפיננסי הגדול של 2008-2009.

גם מארק מוצ'יה, סגן נשיא ומנהל מחקר בפירמת פורסטר (Forrester), הצביע על כך ש-"מחירי תשתית ה-IT עולים עלולים לנפח תקציבים ולאלץ מנהלי מערכות מידע לעכב או לשנות העדפות בפרויקטים החשובים ביותר". הוא הוסיף כי אי הוודאות בנוגע להיקף המכסים מקשה על מנהלי ה-IT להתאים את התוכניות אל המצב. מוצ'יה מייעץ למנהלי מערכות מידע ולמנהיגי טכנולוגיה אחרים "לנתח באופן יזום עלויות, לגוון מקורות אספקה, לייעל מלאי ולתעדף פרויקטים שאינם באים על חשבון שאיפות קריטיות בתחום הבינה המלאכותית".

נזכיר כי נכון לעכשיו, ממשל טראמפ הטיל מכסים נרחבים על יבוא ממספר מדינות, בראשן סין, מקסיקו וקנדה. תחילה, בפברואר, הוטלו מכסים של 25% על יבוא ממקסיקו וקנדה ו-10% על סחורות מסין, כאשר חלק מהמכסים הוקפאו ל-30 יום וניתנו עליהם פטורים מוגבלים. בתחילת אפריל, בעקבות החרפה במתיחות עם סין, הועלו המכסים על סחורות סיניות לשיעור של 34%. בהמשך, נוספו מכסים נוספים על קטגוריות שונות, ובסך הכול הגיע היקף המכסים על יבוא מסין ל-145% בממוצע, כולל שכבות מכס מצטברות על מוצרים שונים. בתגובה, סין הטילה מכסי תגמול של עד 125% על מוצרים אמריקניים. בהמשך הירידות החריפות בשוקי ההון שחלו עקב הטלטלה הזו אילצו את הממשל להשעות חלק מהמכסים, פרט לאלו המוטלים על סין. אחר כך הוכרזו פטורים זמניים ממכס עבור מוצרי טכנולוגיה כמו טלפונים, מחשבים, מסכים ומוליכים למחצה, אך טרם פורסם המועד לסיום הפטורים הללו. נכון לעכשיו, לא מתקיימים מגעים ישירים בין וושינגטון לבייג'ין, והמשבר המסחרי עודנו בעיצומו.

מה מספרים המנמר"ים?

תגובות מנמ"רים מהתעשייה העולמית משקפות אף הן את החששות הגוברים שהביעו חברות המחקר.

כך לדוגמה, ג'יי ליאל, סגן נשיא בכיר ומנהל מערכות מידע בבנק Vantage, סיפר כי תיכנן פרויקט שדרוג חומרה ורשת משמעותי בארגונו, אך שיתף כי החליט, לנוכח אי הוודאות וחששות לגבי שרשרת האספקה, לצמצם מעט את הפרויקט ולבצע את כל הרכישות בבת אחת, על מנת להקדים את עליית המחירים הצפויה. לדבריו, הבנק צופה כי "ייתכן ויהיה פחות ביקוש להלוואות" ואף הוסיף והודה כי "יכולתנו לקחת על עצמנו פרויקטים ויוזמות חדשות באמת תצטמצם". ליאל סיפר כי הוא בוחן מחדש את כל הפרויקטים המתוכננים לשנה זו ובודק מה ניתן לדחות.

פרדי טאבס, מנהל מערכות מידע בשירות הכתיבה Academized.com, שיתף אף הוא כי נאלץ לבצע התאמות לסיטואציה החדשה שנוצרה. לדבריו, שדרוג גדול של מערכת CRM שתוכנן לשנה זו נדחה ל-2026, ותוכניות להשקעה בפלטפורמת ניתוח נתונים חדשה – צומצמו. טאבס ציין גם כי ששדרוגי חומרה מתוכננים אחרים הוקפאו, וסיפר שהחברה שלו מחפשת כעת אפשרויות משתלמות יותר והוא בוחן מעבר לשירותי ענן ו-SaaS כחלופה לבחירות העבר שעשה. לדבריו, "הצוות שלנו בנה דשבורדים כדי לעקוב אחר שינויים בשוק וסיכוני ספקים. זה עוזר לנו לקבל החלטות מהירות וחכמות יותר". טאבס אף אמרי כי הוא משער ש-Academized.com עשויה להזדקק להגדלת התקציב ב-10% עד 15%, וזאת כדי לכסות על עלויות הייצור והמשלוח הגדלות של סחורה (במקרה שלה סחורה חינוכית) ועל מנת לנסות לפצות על שיבושים אפשריים בשרשרת האספקה.

Hey @JDVance
Please dont let a million, small, rural businesses die because of these tariffs.

This is a real founder, who would love to bring manufacturing back to the US

He has a 200k tariff bill.
Why not offer him a deferral?

He has 12 months to invest $200,000 in domestic… pic.twitter.com/MEJimhwgq7

— Sean Frank (@SeanEcom) April 22, 2025

גם ענקיות הטק מושפעות – מי יותר ומי פחות

אלא שההשפעה של מכסי היבוא ניכרת לא רק אצל ארגונים מן המניין אלא גם בקרב ענקיות הטכנולוגיה. טסלה, לדוגמה, מסתמכת על ספקים במקסיקו ובסין עבור רכיבים חיוניים לשם ייצור כלי הרכב החשמליים שלה, ולפיכך ביקשה פטור ממכסים על ציוד המיובא מסין למפעליה. סמנכ"ל הכספים של טסלה הזהיר בעבר כי מכסי ממשל טראמפ ישפיעו על "העסק והרווחיות שלנו".

על רקע החששות מהשפעת המכסים על הכלכלה וההוצאה העסקית, גם גוגל, על פי הדיווחים השונים, ניצבת בפני שוק פרסום מקוון מתוח. החברה משקיעה כעת רבות בתשתית דאטה סנטרים מיובאת, כדי לעמוד בדרישות עידן ה-AI. בנוסף, אנליסטים צופים ירידה בהוצאות של לקוחות הענן של גוגל, עקב אי הוודאות לאחר הכרזת המכסים.

לו נותרו, היו מנסיקים את מחירי ה-iPhone לשמיים. מכסי היבוא של דונלד טראמפ. צילום: Shutterstock AI

אפל, המייצרת כידוע את רוב מכשיריה באסיה, חשופה במיוחד לפגיעת המכסים, אם כי זכתה להקלה זמנית כאשר מכשיריה הוחרגו בינתיים ממכסי היבוא מסין. מנכ"ל החברה, טים קוק, ניסה כזכור ליצור קשרים טובים עם הנשיא טראמפ, אך המשקיעים עדיין ממתינים לשמוע כיצד החברה מתכננת להתמודד עם העלויות החדשות שהמכסים יובילו אליהן על פי הערכות.

אנבידיה – יצרנית השבבים הגרפיים החיוניים לתשתית הבינה המלאכותית – אמנם נהנית נכון לעכשיו מפטור ממכסים על מוליכים למחצה, אך שרתים שלמים המיובאים לארה"ב עלולים להיות כפופים למכסים, מה שיכול להשפיע על עלויות פריסת הבינה המלאכותית בכללן.

מיקרוסופט, אף שרוב הכנסותיה מגיעות ממכירת תוכנה, רוכשת חומרה רבה להפעלת שירותי הענן שלה, ועסקאות אלו עלולות להתייקר משמעותית עקב המכסים. אנליסטים מעריכים כי מיקרוסופט וסיילספורס הן בין ספקיות התוכנה שיכולות בכל זאת להתמודד בצורה הטובה ביותר עם מכסים גבוהים יותר.

אמזון, כענקית מסחר אלקטרוני, חשופה לכאורה לפגיעה קשה הן באספקט של הוצאות הצרכנים והן בהתנהלות הספקים שלה, שרבים מהם מייבאים סחורה מסין. אלא שאנליסטים מעריכים כי דווקא קמעונאית הענק עשויה להיות בעמדה טובה יחסית, שתאפשר לה לנצל לתועלתה את הכאוס שנוצר מהמכסים ושינויי שרשרת האספקה העולמיים.

לפיכך ניתן לסכם ולומר כי נכון לכעת תעשיית הטכנולוגיה העולמית מתמודדת עם תקופה של אי-ודאות משמעותית בשל מכסי היבוא של ממשל טראמפ. מנהלי מערכות מידע, המייצגים את צרכי הטכנולוגיה של הארגונים, נאלצים לגלות גמישות, לבצע ניתוח עלויות מדוקדק, לגוון מקורות אספקה ולתעדף פרויקטים חיוניים כדי לצלוח את התקופה המאתגרת הזו. וכך, למרות שהביקוש הבסיסי ל-IT נותר גבוה, תעשיית הטכנולוגיה נערכת להאטה בקצב הצמיחה שלה, לפחות בטווח הקצר.