מיקרוסופט מוציאה יותר על AI – ומכניסה הרבה יותר מהענן

מיקרוסופט העלתה ברבעון שהסתיים בחודש שעבר עוד את ההוצאות שלה על הדאטה סנטרים שמאפשרים את מהפכת הבינה המלאכותית, למרות חששות המשקיעים שההשקעות שלה בתחום רבות מדי. הדבר בא לידי ביטוי בתוצאות הרבעון, שסיים את השנה הכספית שלה – תוצאות שהיא פרסמה אמש (ד'). הן כללו עליות נאות ברווחיות ובמספר המנויים המשלמים על שירותי ה-AI שלה, ועקפו את תחזיות האנליסטים.

עוד לפני דו"חות הרבעון, הענקית מרדמונד הציגה הישג נאה בתוצאות השנתיות: בפעם הראשונה, מכירות הענן שלה, Azure, עמדו על מעל 100 מיליארד דולר. Azure נמצא במקום השני בשוק הענן, עם נתח של כ-24% – אחרי AWS של אמזון עם כ-30% וכפול מ-GCP של גוגל קלאוד, שהנתח שלה מגיע לכ-12%. עם זאת, ייתכן שגם גוגל קלאוד תשיג השנה הכנסות של 100 מיליארד דולר או יותר מפעילות הענן שלה, שכן בשבוע שעבר דיווחה גוגל כי הכנסותיה מפעילות זו ברבעון השני עמדו על 25 מיליארד.

ההכנסות של Azure ברבעון זינקו ב-27% ל-39.3 מיליארד דולר – מה שתרם מאוד לגידול של 17.8% בכלל הכנסות החברה, ל-90 מיליארד. ההכנסות מלינקדאין גדלו ב-12% ולעומת זאת, מיקרוסופט רשמה ירידה של 7% בהכנסות מ-Windows וממכשירים. ההוצאות הכלליות שלה, כולל על דאטה סנטרים, צמחו באותה תקופה ב-69.4% ל-41 מיליארד דולר, והרווח הנקי רשם גידול של 31.6% ל-35.8 מיליארד.

כאמור, התוצאות היו גבוהות מהתחזיות בוול סטריט, שצפו שההכנסות של הענקית מרדמונד יעמדו ברבעון על 87.6 מיליארד דולר והרווח הנקי – על 31.5 מיליארד.

יש לציין שהתוצאות של מיקרוסופט כוללות רווח של 3.2 מיליארד דולר מהאחזקות שלה באנת'רופיק, שרשמה ברבעון עלייה של 33 סנט ברווח למניה.

"אנחנו פורצים דרך בשיפור היחס עלות-תועלת"

נתון מעניין נוסף הוא שמספר המנויים המשלמים על Copilot גדל פי 1.5 ברבעון אחד בלבד – מ-20 מיליון ל-30 מיליון מנויים. לצד ההשקעות של מיקרוסופט בדאטה סנטרים, המשקיעים עוקבים מקרוב גם אחרי ההוצאות שלה על סגמנט הפעילות הזה. האנליסט בראד ריבק צפה שהחברה תדווח על 26 מיליון מנויים רשומים ל-Copilot – פחות מהתוצאה שהיא הציגה, ואמר לוול סטריט ג'ורנל כי "באופן ברור, ההשקעות של מיקרוסופט הן בתשתיות ה-AI והן באפליקציות שהיא עצמה משחררת – משתלמות".

סאטיה נאדלה, מנכ"ל מיקרוסופט, אמר כי התוצאות הטובות של Azure ו-Copilot "משקפות את הביטחון של הלקוחות בנו כמסייעים להם במעבר ל-AI". לדבריו, "אנחנו פורצים דרך בשיפור היחס בין העלות לתועלת, ומאפשרים לכל לקוח להמיר טוקנים להישגים עסקיים".