האם עסקת אנבידיה-OpenAI תבוטל?

האם העסקה הגדולה שעליה הכריזו אנבידיה ו-OpenAI בספטמבר האחרון עומדת לפני ביטול? לפי דיווח של הוול סטריט ג'ורנל, חלק מהמנהלים באנבידיה הביעו ספק שההשקעה של 100 מיליארד דולר בחברה של סם אלטמן תניב למשקיעה פירות.

לפי הצהרת הכוונות, אנבידיה אמורה להשקיע את הכסף בעסקה בת כמה שנים, כדי לאפשר ל-OpenAI לבנות תשתיות שרתים משל עצמה, המבוססות על המעבדים והמערכות של אנבידיה. כלומר, חלק גדול מההשקעה הוא עוד עסקה סיבובית של אנבידיה, כפי שנהוג בשוק ה-AI בשנה האחרונה. המטרה העיקרית היא לאפשר ל-OpenAI להפסיק לשכור כוח מחשוב, כשחלק מהכסף היה אמור לעבור עוד ב-2025, לטובת הקמת הדאטה סנטר הראשון.

מרכזי הנתונים החדשים, שלפי התוכנית אמורה OpenAI לבנות בעשור הקרוב, עתידים לספק כוח מחשוב של 10 גיגה-וואט, כשבסופו של דבר, אנבידיה אמורה גם להפוך לבעיית מניות בחברה.

לחץ פנימי לחשיבה מחדש

אלא שכעת, כאמור, יש לחץ פנימי באנבידיה לבצע חשיבה מחדש על העתיד של השותפות הזו, והאם בכלל כדאי לחברה להשתתף בסבב הגיוס הנוכחי שמתכננת OpenAI. הדיווח הזה מצטרף לדיווחים קודמים, שבהם צוין כי מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, הצהיר בפני אנשים בתעשייה שמדובר במזכר הבנות שאינו מחייב ועדיין לא לבש צורה סופית, וכן שהוא העביר בשיחות אישיות ביקורת על מה שכינה גישה עסקית חסרת משמעת של OpenAI, כמו גם הביע דאגה מהתחרות מצד ג'מיני של גוגל.

אחת הבעיות שהוזכרו, הקשורות לעסקה, היא סך ההתחייבויות הכולל של OpenAI, שעומד על מעל טריליון דולר – סכום שרבים מביעים ספק שהיא תוכל להשיג. באחרונה ערכה החברה עסקאות עם הרבה מאוד חברות, כדי להבטיח לעצמה כוח מחשוב שיספיק לה לקדם את המודלים שלה בשנים הקרובות, וגם כדי לחזק את מעמדה לקראת הנפקה אפשרית.

בתגובה לידיעה, שתי החברות ניסו להציג תמונה אופטימית: דובר של OpenAI צוטט כאומר כי "הצוותים של החברות ממשיכים לעבוד על פרטי ההשקעה", ואילו דובר מטעם אנבידיה מסר כי "אנחנו השותפים המועדפים של OpenAI ב-10 השנים האחרונות. אנחנו מצפים להמשך העבודה המשותפת". זאת, על אף שלפי הדיווחים, שני הצדדים לא ממש התקדמו מעבר להכרזת הכוונות הראשונית.

יש לציין שאנבידיה בכל מקרה מתכוונת להשקיע כמה מיליארדים ב-OpenAI. זאת, לצד דיווחים על השקעה שייתכן שאמזון תבצע בה, בהיקף של כ-50 מיליארד דולר (שתי החברות מנהלות בימים אלה משא ומתן), ועל כך שסופטבנק אמורה להגדיל את השקעת ה-40 מיליארד דולרים שלה בחברה של אלטמן ב-30 מיליארד נוספים.