בנק ישראל העניק לרבולוט רישיון מותנה להקמת בנק בישראל

נגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון, והמפקח על הבנקים, דניאל חחיאשוילי, הודיעו לבעל השליטה בקבוצה, ניקולאי סטורונסקי, על השלמת הליך הבחינה, והנגיד מסר את הרישיון לנציגיו. לפי בנק ישראל, זהו הרישיון השלישי שניתן לבנק חדש בישראל מאז דצמבר 2019, אחרי כ-40 שנה שבהן לא נפתח בארץ בנק חדש.

שלב ראשון בדרך לבנק פעיל

הרישיון המותנה מאפשר לרבולוט להשלים את ההיערכות להפעלת הבנק בתחומי הרגולציה, הטכנולוגיה והתפעול. הבנק עדיין אינו רשאי להציע שירותים לציבור, והפיקוח על הבנקים ימשיך ללוות את ההקמה עד להשלמת אבני הדרך, להפעלת הרישיון ולהסרת ההגבלות ממנו. מועד ההשקה, השירותים ומבנה העמלות טרם פורסמו.

זה אינו הצעד הראשון של רבולוט בישראל. ב-2023 קיבלה מבנק ישראל קוד זיהוי לחיבור למערכת התשלומים, וביולי 2025 הייתה בין ארבע חברות התשלומים שקיבלו רישיון למתן שירותי תשלום, שמאפשר להפעיל ארנקים דיגיטליים, להמיר מט"ח ולסלוק תשלומים, אך לא להעמיד אשראי. עד היום החברה לא הציעה שירותים לציבור בישראל.

מאפליקציית מט"ח לבנק גלובלי

האם יצליח לעורר שינוי בנוף הבנקאות המנומנם בישראל? ניק סטורונסקי, בעל השליטה ברבולוט. צילום: רבולוט

רבולוט נוסדה בלונדון ב-2015 והתחילה כאפליקציה שהבטיחה עמלות המרה זולות מאלה של הבנקים. כיום היא משרתת יותר מ-80 מיליון לקוחות בעולם, ובמכירת מניות שהושלמה בתחילת נובמבר הוערכה ב-115 מיליארד דולר, לעומת שווי של 75 מיליארד דולר שנה קודם לכן.

ב-2025 הסתכמו הכנסותיה בכ-4.5 מיליארד פאונד, עלייה של 46%, והרווח לפני מס הגיע לכ-1.7 מיליארד פאונד. מתחילת 2026 פתחה רבולוט בנקים בבריטניה, במקסיקו, באוסטרליה ובניו זילנד, וקיבלה רישיונות בנקאיים בצרפת, בקולומביה ובארגנטינה. בבריטניה, שוק הבית שלה, קיבלה רישיון בנק מלא רק במרץ השנה, אחרי שנים של עיכובים.

איום על הבנקים הוותיקים, וגם ביקורת

במדינות שבהן התבססה, רבולוט הפכה למתחרה של ממש לבנקים הוותיקים. באירלנד, לפי החברה, ל-80% מהאוכלוסייה הבוגרת יש בה חשבון, ומנכ"ל הבנק הפורטוגלי Caixa Geral de Depósitos, פאולו מסדו, אמר ביוני כי 2025 תהיה השנה האחרונה שבה רווחי הבנק שלו יעלו על אלה של רבולוט.

הצמיחה המהירה מלווה גם בביקורת. ב-2024 וב-2025 רבולוט הייתה הבנק שעליו הוגשו הכי הרבה תלונות בבריטניה בנושא הונאות תשלום, ובליטא, שדרכה היא פועלת כבנק באירופה, נקנסה בשל כשלים במניעת הלבנת הון. בספטמבר אישרה החברה כי מידע אישי של לקוחות נחשף לגורם לא מורשה, אחרי שנענתה לבקשות מזויפות שנשלחו מכתובת של סוכנות ממשלתית. גם האשראי שהיא מעמידה עדיין קטן מאוד ביחס לפיקדונות, ובחברה עצמה מודים שמעט מדי לקוחות משתמשים בה כחשבון העיקרי.

הנגיד: "דרך המלך להגברת התחרות"

ירון סיפר כי בשלהי 2022 נסע ללונדון לפגוש את ראשי רבולוט, "כשעוד הייתה חברה קטנה יחסית, במטרה לשכנע אותם להיכנס לשוק הבנקאות בישראל". לדבריו, "דרך המלך להגברת התחרות היא בהכנסת שחקנים נוספים לענף", והשלמת הליך הבחינה מהווה "סגירת מעגל".

חחיאשוילי ציין כי הפיקוח קידם, במסגרת מתווה הרישוי המדורג, רגולציה מותאמת לבנקים קטנים וחדשים. לדבריו, כניסת רבולוט טומנת "פוטנציאל להרחבת התחרות ולהגדלת מגוון השירותים והמוצרים הפיננסיים המוצעים לציבור הלקוחות והעסקים בישראל".

בראש הבנק החדש יעמדו היו"ר ד"ר שמואל (מולי) בן צבי והמנכ"ל אורי נתן, לשעבר מנכ"ל פפר, הפלטפורמה הדיגיטלית של בנק לאומי. "המטרה שלנו היא לייצר תחרות אמיתית בשוק הבנקאות הישראלי באמצעות סביבת שירותים פיננסיים דיגיטלית מובילה ברמה העולמית", אמר נתן.

הבנקים הדיגיטליים בישראל: צמיחה בלי רווח

רבולוט נכנסת לענף שבו שולטים חמישה בנקים גדולים, ושבו לפי נתוני בנק ישראל לישראלי הממוצע יש 1.1 חשבונות בנק בלבד. שר האוצר בצלאל סמוטריץ' אמר כי הרפורמה בבנקים הקטנים, שנכללה בחוק ההסדרים האחרון, "נושאת פרי".

וואן זירו, הבנק הדיגיטלי הראשון שהוקם בישראל אחרי יותר מ-40 שנה, החל לפעול בתחילת 2023 ומונה כיום כ-200 אלף לקוחות. לדברי הבנק, הוא פתח רבע מהחשבונות החדשים בישראל במחצית הראשונה של 2026, ופיקדונות הלקוחות בו הגיעו ל-3.8 מיליארד שקל.

למרות הפיטורים והדרך הארוכה לריווחיות, הוא טוען שלא מתכוון למכור את השליטה בוואן זירו. אמנון שעשוע צילום: MotorTrend

הדרך לרווחיות, לעומת זאת, ארוכה. וואן זירו הפסידה 214 מיליון שקל ב-2025 ו-84 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2026, ומעריכה כי תגיע לרווח שנתי רק ב-2027. באוקטובר הודיעה על פיטורי 30 עובדים, כ-10% מהצוות, ובתחילת החודש דווח כי בעל השליטה, פרופ' אמנון שעשוע, בוחן מכירה של השליטה בבנק לפי שווי של 1.1 עד 1.2 מיליארד שקל. שעשוע מסר בתגובה כי "המידע אינו נכון".

בנק אש, הבנק הדיגיטלי של ניר צוק, מייסד פאלו אלטו נטוורקס, קיבל רישיון בסוף 2022, אך עדיין פועל בהיקף מצומצם ועם בסיס לקוחות קטן. במרץ חתמה ישראכרט על מזכר הבנות לרכישת הבנק לפי שווי של 400 מיליון שקל, אך ביולי ביטלה את העסקה, אחרי שהמזכר פקע בלי שנחתם הסכם מחייב.

המבחן של רבולוט יהיה ביכולתה לתרגם את הפעילות הבינלאומית שלה להצעה תחרותית בשוק המקומי. הניסיון של וואן זירו ושל אש מלמד שגיוס לקוחות בישראל אפשרי, אבל הפיכתם לעסק רווחי לוקחת שנים.