מיכפל רוכשת 60% מקבוצת צבירן ב-56 מיליון שקלים

מיכפל טכנולוגיות, מהחברות המובילות בארץ במערכות תוכנה לתחום השכר ומשאבי אנוש, היום (א') על רכישת 60% מקבוצת צבירן בעסקה בהיקף של עד 56 מיליון שקל. העסקה נועדה להעמיק את פעילותה של מיכפל בתחומי השכר, תגמול עובדים ופנסיה.

התמורה הכספית כוללת תשלום מיידי של 48 מיליון שקל במועד ההשלמה, ובנוסף תשלום מותנה של עד 8 מיליון שקל, המותנה בעמידה של צבירן בתוצאות עתידיות.

הרכישה ממומנת ממקורותיה של מיכפל, בעיקר מכספים שגויסו בהנפקה האחרונה בספטמבר, והיא יישום ישיר של אסטרטגיית הצמיחה של החברה, המשלבת צמיחה אורגנית לצד רכישת חברות משלימות. העסקה לוותה על ידי בנק ההשקעות ווליו בייס.

פעילות החברות והסינרגיה הצפויה

קבוצת צבירן, המורכבת מ-JTG ייעוץ משאבי אנוש וחברות הבת שלה, מתמחה במתן ייעוץ ונתוני שכר, ייעוץ פנסיוני והטבות לעובדים. הקבוצה משרתת מגוון רחב של לקוחות, הן מהמגזר הפרטי והן מהמגזר הציבורי, ובכלל זה משרדי ממשלה וחברות בולטות מתחומי ההיי-טק, הפארמה, מוצרי הצריכה והתעשייה.

מבחינה כספית, מחזור ההכנסות המאוחד של קבוצת צבירן הסתכם בשנת 2024 בכ-30 מיליון שקל, והרווח התפעולי המאוחד עמד על כ-8.5 מיליון שקל.

החיבור העסקי בין מיכפל וצבירן צפוי לייצר סינרגיה טכנולוגית ועסקית, שתאפשר הרחבה של פעילות מיכפל בתחום פתרונות השכר, הגיוס, הנוכחות, הפנסיה ומשאבי האנוש, ותעמיק את אחיזתה בשוק זה.

תמי אוחנה-קול, מנכ"לית מיכפל טכנולוגיות, מסרה כי "הרכישה של קבוצת צבירן מהווה מהלך מובהק בהתאם לאסטרטגיה שהצגנו במהלך תהליך ההנפקה, לפיה אנו רואים במיזוגים ורכישות נדבך מרכזי בצמיחה העתידית של החברה, ואנו בוחנים גם בימים אלה השקעה בחברות נוספות התואמות את פעילותנו בתחומי התוכנה בעולמות בהם אנו מתמחים". עוד הוסיפה המנכ"לית כי "החיבור בין מיכפל טכנולוגיות וצבירן יוצר פלטפורמה רחבה וחזקה יותר בתחומי השכר, הנוכחות, הפנסיה ומשאבי האנוש. הסינרגיה עם צבירן צפויה להאיץ את קצב הצמיחה שלנו בתחומי ניהול השכר והמשאב האנושי, להעשיר את הערך ללקוחותינו ולחזק את מעמדנו בתחומים אלו".

מצד צבירן ציין ניסים ג'רבי, שותף מנהל בחברה, כי המיזוג עם מיכפל מסמן קפיצת מדרגה ופוטנציאל התפתחות משמעותי. ג'רבי הדגיש כי שילוב הידע של צבירן בתחומי תגמול עובדים, פנסיה ופיננסים, יחד עם פתרונות ענן ובינה מלאכותית מתקדמים של מיכפל, יאפשר ללקוחות ליהנות משקיפות, דיוק ותהליכי עבודה יעילים יותר.

מיכפל, אשר נוסדה ב-1983 ונרכשה על ידי קבוצת פורמולה ב-2017, השלימה בספטמבר האחרון הנפקה ראשונה לציבור (IPO) בבורסה בתל אביב. ההנפקה גייסה כ-300 מיליון שקל מגופים מוסדיים דוגמת מנורה, קבוצת מגדל ביטוח ובית ההשקעות אנליסט, לפי שווי של כ-1.07 מיליארד שקל אחרי הכסף.

החברה משרתת כיום מעל 15,000 לקוחות ופועלת באמצעות 10 חברות בנות, תוך שהיא מפתחת ומטמיעה פתרונות ענן, בינה מלאכותית וכלי אוטומציה. בסיכום המחצית הראשונה של שנת 2025, רשמה מיכפל צמיחה של כ-29% בהכנסות, שהסתכמו בכ-97 מיליון שקל, ועלייה של כ-47% ב-EBITDA, המתואם לכ-36 מיליון שקל. תקציב החברה צופה כי שנת 2025 תסתיים עם צמיחה של כ-23% בהכנסות וכ-34% ב-EBITDA המתואם.