אלרון ונצ'רס ורפאל: אושרה תוכנית מיזוגים ורכישות של 300 מיליון ד'

אלרון ונצ'רס, חברת השקעות ציבורית המתמקדת בהשקעות בשלבי צמיחה מוקדמים בתחומי הדיפנס-טק, הדיפ-טק, הסייבר וה-AI, הודיעה אתמול (ב') כי דירקטוריון החברה אישר תוכנית השקעות מיזוגים ורכישות (M&A) עקרונית של RDC (רפאל חברה לפיתוח) – החברה המשותפת לאלרון ולרפאל – לצורך יישום אסטרטגיית המיזוגים והרכישות עליה הכריזה החברה בחודש מרץ האחרון.

במסגרת התוכנית העקרונית ובכפוף לאישורים הנדרשים, צפויים אלרון ורפאל להעמיד עד 300 מיליון דולר על פני תקופה של כשלוש שנים, אשר ימומנו בחלקים שווים על ידי אלרון ורפאל, במסגרת אסטרטגיית רכישת שליטה בחברות טכנולוגיה דו-שימושית (Dual Use) לשוק הביטחוני והאזרחי, לצד המשך פעילות ההשקעות בחברות בשלבי צמיחה מוקדמים בתחומי הסייבר, הדיפ-טק, הדיפנס-טק וה-AI.1

ההקצאה הראשונית לתוכנית צפויה להיות בהיקף של עד 100 מיליון דולר (50 מיליון דולר מכל צד). התוכנית והתקציב כפופים עדיין לאישור דירקטוריון רפאל. כמו כן, מימוש התוכנית, כולה או חלקה, מותנה, בין היתר, באיתור מקורות מימון מתאימים.

הביקוש לטכנולוגיות מתקדמות בעלות יישומים ביטחוניים ואזרחיים – גדל

החברה הבהירה כי היא מאמינה שהשינויים הגיאופוליטיים בעולם, לצד העלייה בתקציבי הביטחון והביקוש הגובר לטכנולוגיות מתקדמות בעלות יישומים ביטחוניים ואזרחיים, מאיצים את הצורך בחברות טכנולוגיה עצמאיות בעלות פוטנציאל צמיחה גלובלי. בתוך כך, השותפות עם רפאל, באמצעות RDC, מעניקה לאלרון ערך מוסף ייחודי הכולל גישה לטכנולוגיות, ידע הנדסי ומבצעי, יכולות ולידציה והבנה עמוקה של צרכי שוק, התומכים בתהליכי פיתוח, מסחור והצמחת חברות.

בנוסף, החברה דיווחה כי היא בוחנת אפשרות להנפיק לציבור סדרת אגרות חוב, וכן ייתכן שגם סדרת כתבי אופציה, אשר עשויות לשמש, בין היתר, לצורך מימון חלקה של החברה בתוכנית ההשקעה של RDC. נכון למועד זה, מבנה ההנפקה, היקפה, תנאיה ועיתויה טרם נקבעו סופית, ואין כל ודאות כי ההנפקה תבוצע.

אסטרטגיית המיזוגים והרכישות צפויה להוסיף לצד אסטרטגיית ההשקעות הקיימת של החברה, המתבססת בעיקר על אקזיטים ועסקאות סקנדרי, מודל פיננסי משלים המבוסס על יצירת רווחים שוטפים מפעילות החברות, אשר עשויים לשמש, בין היתר, לחלוקת רווחים בהתאם למדיניות החברה ולהתפתחות פעילות החברות.

במסגרת האסטרטגיה, צפויות אלרון ורפאל למנף את השותפות ארוכת השנים ביניהן – המשלבת בין היכולות הטכנולוגיות, הידע ההנדסי וההיכרות העמוקה של רפאל עם צרכים מבצעיים ושוקי יעד, לבין יכולות ההשקעה, בניית החברות והובלת תהליכי צמיחה של אלרון. החברה מציינת כי עיקר הפעילות המאושרת מיועדת ליישומי Dual Use ולמסחור טכנולוגיות לשווקים אזרחיים. במסגרת השותפות ארוכת השנים עם רפאל, נהנית אלרון, באמצעות RDC, מגישה ייחודית לטכנולוגיות שפותחו ברפאל, וכן מאפשרות לבחינת מסחורן והטמעתן בשווקים אזרחיים. בנוסף RDC, עוסקת בהקמת מיזמים ובהשקעה בחברות טכנולוגיה, לרבות מיזמים בעלי פוטנציאל לסינרגיה המבוססת על ידע של מומחים מרפאל, טכנולוגיות מתקדמות והאפשרות למסחור טכנולוגיות שפותחו לצרכים ביטחוניים גם בשווקים אזרחיים.

"אנחנו יוצאים לשלב הבא של השותפות"

ליסיה בכר מנוח, יו"ר אלרון ונצ'רס, ויניב שניידר, מנכ"ל אלרון ומנכ"ל משותף ב-RDC מסרו: "השותפות ארוכת השנים בין אלרון לרפאל יצרה בסיס ייחודי של טכנולוגיה, ידע מבצעי, ניסיון השקעות ויכולת לבנות חברות. כעת, אנחנו יוצאים לשלב הבא של השותפות ומרחיבים אותה גם לעולמות המיזוגים והרכישות, בהובלה משותפת שלנו יחד עם ד"ר ליאת שכטר נקאש, מנכ"לית משותפת ב-RDC.

בשנים האחרונות אנו רואים האצה משמעותית בהשקעות גלובליות בתחום ה-Dual Use וה-Defense Tech, לצד ביקוש גובר לטכנולוגיות מתקדמות שמקורן בשוק האזרחי. השילוב בין היכולות המובהקות של רפאל בטכנולוגיות וצרכים מבצעיים, לבין היכולת של אלרון לזהות, להשקיע ולהצמיח חברות, מייצר מודל ייחודי לבניית חברות משמעותיות בשוק הביטחוני-אזרחי, לצד המשך פעילות ההשקעות שלנו בתחומי הסייבר, הדיפ-טק, הדיפנס וה-AI".