עסקת ענק: נאייקס הישראלית רוכשת את IPS ב-350 מיליון דולר

חברת נאייקס (Nayax) הישראלית – המציעה פלטפורמת תשלומים ומסחר גלובלית – חתמה על הסכם סופי לרכישת חברת IPS Group האמריקנית מידי קרן Windjammer Capital Investors. העסקה, שתבוצע כולה במזומן, מוערכת בשווי של 350 מיליון דולר.

עם פרסום ההודעה בדבר הרכישה היום (ג') הגיבו המשקיעים בבורסה המקומית בחיוב ומניית נאייקס זינקה ביותר מ-10% במסחר בתל אביב.

נאייקס, שמטה הנהלתה ממוקם בהרצליה ומעסיקה כ-1,250 עובדים ברחבי העולם, נסחרת במקביל בתל אביב ובנאסד"ק. הרכישה הנוכחית משקפת בצורה מדויקת את אסטרטגיית החברה, קרי, רכישת שחקן מוביל בנישה ספציפית וחיבורו המיידי לתשתית התשלומים העצמאית של נאייקס לצורך התרחבות גלובלית מהירה.

תחום החניה הציבורית, שבו עוסקת הנרכשת, מתאים למודל של נאייקס, המתמקד בעסקאות בתדירות גבוהה ובערכים כספיים נמוכים. המהלך צפוי להגדיל את שוק היעד הכולל של נאייקס ב-85 מיליארד דולר נוספים, ולהביא אותו לשווי מוערך של כ-342 מיליארד דולר עד שנת 2029.

בציוץ רשמי שפרסמה נאייקס בחשבון ה-X שלה, היא כתבה: "אנו נרגשים להכריז על הרכישה המוצעת של קבוצת IPS, אשר תאפשר לנו לחבר תשלומים מתקדמים, תוכנה חכמה וחומרה עמידה לפלטפורמה מאוחדת אחת עבור ערים, אוניברסיטאות ומפעילים פרטיים. חניה היא מסחר יומיומי בקנה מידה רחב, וזהו בדיוק סוג המגזר הבלתי-מאויש שנאייקס נבנתה עבורו. יחד עם פלטפורמת טעינת הרכבים החשמליים שלנו, IPS תאפשר לנו להציע למפעילים מערכת מקושרת אחת לניהול המדרכה עצמה. אנו מצפים בכיליון עיניים לצרף את צוות IPS למשפחת נאייקס ולא יכולים לחכות כבר לבנות יחד את הצעד הבא!" 

We are excited to announce the proposed acquisition of IPS Group, Inc., a leader in smart parking technology that expands our presence across the parking ecosystem!

With this acquisition, we will bring together advanced payments, intelligent software, and durable hardware into… pic.twitter.com/DsCafwFu2u

— Nayax – Payment (@NayaxGlobal) August 25, 2026

פרטי העסקה והשפעתה הפיננסית

חברת IPS האמריקנית היא מובילה ותיקה בתחום פתרונות החניה והתנועה העירונית, המנהלת כיום יותר מ-250,000 מקומות חניה בארה"ב, קנדה, בריטניה ואירלנד. החברה מספקת פתרון מקצה לקצה: החל ממדחנים חכמים, דרך תשלומים בנייד ובהודעות טקסט, ועד מערכות ענן לאכיפה, ניהול אישורים וניתוח נתוני מדרכה. מערכת ניהול הנתונים המרכזית שלה (DMS) מאפשרת לרשויות מקומיות ומפעילים פרטיים לאחד את כל זרמי המידע למסך אחד.

העסקה מתבצעת לפי מכפיל של כ-17 על ה-EBITDA המתואם הצפוי של IPS לשנת 2026, אשר צפוי לרדת לפי 12, לאחר שקלול סינרגיות שנתיות של מעל 8 מיליון דולר במונחי EBITDA עד 2029. סינרגיות אלו יושגו באמצעות העברת מחזורי הסליקה של IPS לתשתית התשלומים של נאייקס, כניסה לשוק האירופי, ומכירה צולבת של עמדות טעינה לרכבים חשמליים.

מבחינה פיננסית, IPS צפויה לסיים את 2026 עם הכנסות של מעל 90 מיליון דולר (מתוכן מעל 60% חוזרות), EBITDA מתואם של כ-21 מיליון דולר, ושיעור המרה של כ-80% לתזרים מזומנים חופשי.

לצורך המימון, נאייקס תשתמש ב-200 מיליון דולר מיתרת המזומנים שלה (העומדת על 304 מיליון דולר), ותיקח חוב חדש של 150 מיליון דולר.

"יחד עם IPS נוכל להציע לערים פלטפורמה מאוחדת לרחוב, ולהפעיל חניה לצד עמדות טעינה", כך מסר יו"ר ומנכ"ל נאייקס, יאיר נחמד, אשר הסביר כי ערים מנהלות כיום את אחד מתחומי המסחר הבלתי-מאויש התובעניים ביותר, עם דרישות תקינה קפדניות ותשתיות ארוכות טווח.

אהרן גרינברג, מנהל האסטרטגיה הראשי של נאייקס, הוסיף כי IPS מתאימה באופן מושלם לתוכנית המיזוגים והרכישות של החברה, המחפשת סינרגיה בין תוכנה לתשלומים. 

צ'אד רנדל, מנכ"ל IPS שימשיך להוביל את פעילותה מסן דייגו, ציין כי ההצטרפות לנאייקס תעניק להם את המשאבים הנדרשים להתרחבות גלובלית ולשדרוג המערכת הטכנולוגית שלהם.