סאפיינס נמכרת לקבוצת ההשקעות אדוונט ב-2.5 מיליארד דולר

סאפיינס, חברת תוכנה לענף הביטוח שנמצאת בבעלות פורמולה מערכות, חתמה על הסכם סופי למכירתה לקרן ההשקעות האמריקנית אדוונט, בעסקת מזומן בשווי של 2.5 מיליארד דולר, לפי מחיר של 43.5 דולרים למניה – כך פורסם היום (ד'). העסקה משקפת פרמיה של יותר מ-60% ממחיר המניה בוול סטריט.

המכירה מגיעה בעיכוב בן כשנתיים, בשל המלחמה: כבר במהלך הרבעון השלישי של 2023 סאפיינס החלה לחפש רוכש פוטנציאלי, אולם פרוץ המלחמה ב-7 באוקטובר הקפיא את הצעדים הללו. באפריל 2024 מסרו לרויטרס גורמים בשוק המקורבים לפורמולה שהיא מחפשת למכור את סאפיינס, וכבר נקטה בצעדים כדי למצוא קונה, כשהיעד המרכזי הוא קרנות השקעה פרטיות. השווי של החברה אז עמד על כ-1.8 מיליארד דולר.

סאפיינס היא חברת תוכנה בעולם האינשורטק – טכנולוגיה לחברות ביטוח. היא מציעה פתרונות תוכנה לניהול קופות גמל. זוהי חברה דואלית – היא נסחרת גם בתל אביב וגם בנאסד"ק, ופורמולה היא הבעלים שלה, עם 43.6% מהמניות. בין המחזיקים הנוספים בסאפיינס: בית ההשקעות בלקרוק (3%) ו-וואנגרד גרופ (2.5%). מנכ"ל ונשיא סאפיינס הוא רוני על דור, והוא מחזיק ב-1.55% ממניות החברה. על דור ישלשל לכיסו בעקבות המכירה יותר מ-60 מיליון דולר. יש לציין שגם לאחר העסקה, פורמולה תמשיך להחזיק במניות מיעוט בסאפיינס.

יש לציין שסאפיינס פרסמה היום את התוצאות העסקיות שלה לרבעון השני של השנה, והן מראות על עלייה של 3.5% בהכנסות ל-141.6 מיליון דולר, לעומת בעיקר ירידות ברווחיות: הרווח הגולמי אמנם עלה ב-3% ל-361.9 מיליון, אולם זה התפעולי צנח ב-23.2% ל-16.8 מיליון, זה הנקי קטן ב-23.6% ל-14.2 מיליון והרווח הנקי למניה צלל ב-24.2% ל-25 סנט.

"נקודת מפנה חשובה במסע של סאפיינס"

סאפיינס הוקמה בשנות ה-80' של המאה הקודמת והונפקה בנאסד"ק ב-1992. החברה מונה כ-5,000 עובדים ומשרתת יותר מ-600 חברות ביטוח בינלאומיות, ארגונים פיננסיים ובנקים בצפון אמריקה, באירופה, באסיה ובישראל.

העסקה צפויה להיות מושלמת בסוף 2025 או תחילת 2026, לאחר קבלת האישורים הרגולטוריים המקובלים. עם סיום הרכישה, סאפיינס תהפוך לחברה פרטית.

לפי הנרכשת, המכירה תאפשר לה להאיץ את התפתחותה הטכנולוגית ולהרחיב את פעילותה הגלובלית. על דור אמר כי "העסקה מסמנת נקודת מפנה חשובה במסע של סאפיינס ומחזקת את הצלחת האסטרטגיה שלה".

השקעה אסטרטגית משמעותית בשוק הביטוח הגלובלי

אדוונט מנהלת נכסים וחברות בהיקף של כ-94 מיליארד דולר, ומאחוריה כ-430 השקעות ב-44 מדינות. היא גייסה כ-1.3 מיליארד דולר למימון הרכישה. עבור קרן ההשקעות, מדובר בהשקעה אסטרטגית משמעותית בשוק הביטוח הגלובלי.

"נפעל כדי לקדם את החדשנות הטכנולוגית ולהתמקד בצרכים המשתנים של חברות הביטוח", נמסר מהרוכשת.

עוד עסקה בקבוצת פורמולה

במרץ השנה פרסמנו על מהלך דרמטי בשוק ה-IT: מטריקס ומג'יק – שתי חברות ששייכות גם הן לאותה הקבוצה, קבוצת פורמולה – ימוזגו. המהלך הפך את הגוף הממוזג לחברה בשווי של 7.7 מיליארד שקלים, שהם 2.1 מיליארד דולר.

במסגרת העסקה מטריקס רכשה את מלוא המניות של מג'יק בדרך של מיזוג משולש הופכי (על ידי הקמת חברה בת ייעודית), ועם השלמת העסקה, מג'יק תהפוך לחברה בבעלות מלאה של מטריקס ותימחק מהמסחר בנאסד"ק.

שווי השוק המצרפי של החברה המאוחדת ממקם אותה במקום ה-10 בין חברות שירותי ה-IT הנסחרות הגדולות בארצות הברית והרביעית בגודלה בין הנסחרות באירופה. החברה הממוזגת צפויה לפעול בכ-50 מדינות, לספק שירותים לכ-6,000 לקוחות פעילים ולהעסיק מעל 15 אלף עובדים.

מגי'ק הייתה חברת התוכנה הישראלית הראשונה שהונפקה בנאסד"ק. ב-1998 היא רכשה את פורמולה, אולם עם השנים, פורמולה הפכה לבעלת השליטה בה.