אילון מאסק מתכוון "לכבוש" את שוק הסלולר

פעילות הסלולר של SpaceX מתרחבת בצורה ניכרת: אילון מאסק הודיע בסוף השבוע כי החברה רכשה תדרים ברוחב פס נמוך בסך של שמונה מיליארד דולר, שישולמו במזומן למוכרת, חברת הפרייבט אקוויטי גריין מנג'מנט (Grain Management). העסקה צפויה להעמיד את זרוע הסלולר שלה, סטארלינק מובייל, במקום הרביעי בשוק הסלולר בארצות הברית, אחרי שלוש הענקיות (ה-Big Three) – וריזון, טי-מובייל ו-AT&T.

יחד עם לווייני סטארלינק, SpaceX אף תרחיב מאוד את ההובלה שלה בשוק התקשורת הלוויינית הישירה למכשירים סלולריים. רשות התקשורת של הממשל הפדרלי, ה-FCC, אישרה באחרונה לחברה שימוש בדור השני לטובת 15 אלף לוויינים, שישמשו לצורך כך. אלה יצורפו לשירותי התקשורת הלוויינית לסלולר הקיימים של סטארלינק, שפועלים בדור הסלולרי השני.

מאסק כתב על העסקה בפוסט שפרסם ב-X ביום ה' האחרון כי היא מהווה "רעידת אדמה" בשוק הסלולר. לדבריו, "זוהי החתיכה הקריטית האחרונה בפאזל הספקטרום הנדרש ל-SpaceX כדי לספק כיסוי מלא באמריקה". היא משלימה את העסקה מהשנה שעברה, שבה SpaceX רכשה תדרים תמורת 17 מיליארד דולר מחברה אחרת, אקוסטאר.

מה אומרים המומחים?

ספקטרום תדרים נמוך יכול לחדור קירות – אתגר שסטארלינק מובייל מתקשה להתמודד איתו. המשמעות היא שבעוד שבעבר, סטארלינק מובייל נחשבה כמספקת שירות משלים לענקיות הסלולר האמריקניות, באזורים שהן לא הגיעו אליהם, כעת היא הופכת למתחרה ישירה שלהן. מומחים מצביעים על כך שהעסקה היא מכה קשה גם למתחרות של סטארלינק בתחום התקשורת הלוויינית, כגון AST ספייס מובייל.

לעומת זאת, אנליסטים מעריכים שהעסקה צפויה להיטיב עם חברות האנטנות והתשתיות הקרקעיות. במורגן סטנלי הגדירו אותה כ-"בונה וחיובית" עבור חברות אלה. זאת, מאחר שכדי לממש את פוטנציאל התדרים שרכשה, SpaceX תצטרך לשלב בין סטארלינק לבין תחנות ממסר וסלולר קטנות – מה שייצור מודל היברידי ויגדיל את הביקוש לתשתיות קיימות.

הערכה: העסקה תאושר על ידי ה-FCC "די בקלות"

האתגר הבא הוא אישור העסקה על ידי ה-FCC. להערכת מומחים, העסקה תעבור את המשוכה הזאת די בקלות. רמז לכך ניתן למצוא בדבריו של יו"ר ה-FCC, ברנדן קר, שאמר בתגובה לעסקה כי "אנחנו הולכים לראות עוד השקעות ועוד הזדמנויות לשורה של ספקיות, ונראה את אמריקה מובילה את העולם בטכנולוגיות הדור הבא – לטובת הצרכנים בכל המדינה".

בינתיים, SpaceX רשמה עלייה מתונה יחסית, של 1.25%, במסחר בוול סטריט ביום ו' האחרון, לאחר ההודעה. לעומת זאת, המניות של ענקיות הסלולר האמריקניות הקיימות צנחו: טי-מובייל צללה ב-13.27%, וריזון קטנה ב-8.75% ו-AT&T רשמה ירידה של 9.85%. גם המניות של חברות סלולר אירופיות גדולות רשמו ירידות: כך, למשל, מניית דויטשה טלקום צנחה בקרוב ל-8% וזו של בריטיש טלקום רשמה ירידה של יותר מ-2%.