קלירווטר אנליטיקס נרכשת ב-8.4 מיליארד דולר

חברת קלירווטר אנליטיקס (Clearwater Analytics) – ספקית פלטפורמות ענן לניהול השקעות – חתמה על הסכם סופי לרכישתה על ידי קבוצת משקיעים בהובלת הקרנות וורבורג פינקוס (Warburg Pincus) ופרמירה (Permira) תמורת כ-8.4 מיליארד דולר.

העסקה, הכוללת גם את השתתפות חברת טמסק (Temasek) ותמיכה אסטרטגית מפרנסיסקו פרטנרס (Francisco Partners), תעניק לבעלי המניות סכום של 24.55 דולר למניה במזומן. הצעה זו משקפת פרמיה משמעותית של כ-47% ביחס למחיר המניה ב-10 בנובמבר 2025, המועד האחרון לפני הדיווחים בתקשורת על מגעים פוטנציאליים לרכישה.

הנרכשת היא חברה מובילה בתחום הפינטק ומבוססת ענן, המנהלת נכסים בהיקף של למעלה מ-10 טריליון דולר ולדבריה, משנה את פני עולם ההשקעות המוסדי הגלובלי. קלירווטר אנליטיקס מבססת את מעמדה בשוק דרך פלטפורמת ענן ייחודית (Cloud-native) שנועדה לחולל מהפכה בניהול השקעות עבור מוסדות פיננסיים בשווקים הציבוריים והפרטיים ברחבי העולם. המומחיות המרכזית של החברה טמונה בארכיטקטורה המאפשרת ריכוז נתונים בזמן אמת, תוך מתן תובנות מבוססות AI לאורך כל מחזור חיי ההשקעה. המערכת של קלירווטר מצליחה לבטל "סילו" של מידע ופיצול נתונים המאפיינים מערכות מיושנות, בכך שהיא משלבת תחת קורת גג אחת ניהול פורטפוליו, מסחר, חשבונאות השקעות, התאמות, דיווח רגולטורי וניתוח סיכונים. כפי שהסביר אנדרו יאנג מקרן פרמירה, החברה בנתה פלטפורמה רב-ארגונית (Single instance, multi-tenant) בתעשייה שעדיין נשלטת ברובה על ידי "פתרונות מסורתיים" איטיים. כיום, קלירווטר משרתת מגוון רחב של לקוחות, הכולל חברות ביטוח, מנהלי נכסים, קרנות גידור, בנקים וממשלות.

עסקת קלירווטר. צילום: אינפוגרפיקה NotebookML

"העסקה היא תוצאה מצוינת עבור בעלי המניות שלנו"

כפי שדווח ב-Business Wire, ההחלטה התקבלה פה אחד על ידי דירקטוריון החברה בעקבות המלצת ועדה מיוחדת שבחנה לעומק חלופות שונות מול גורמים אסטרטגיים ופיננסיים. המעבר לבעלות פרטית נועד לאפשר לחברה להאיץ את פיתוחן של טכנולוגיות Front-to-back מקיפות, המשלבות בינה מלאכותית מתקדמת וניהול נכסים אלטרנטיביים עבור מוסדות פיננסיים.

סהאי, מנכ"ל קלירווטר אנליטיקס, מסר כי "עסקה זו מייצגת תוצאה מצוינת עבור בעלי המניות שלנו ומציבה אותנו בעמדה טובה לקראת הפרק הבא. הפעילות כחברה פרטית תתן לנו את הכוח להשקיע בתעוזה ושילוב פלטפורמות, שיעניקו פתרונות מתקדמים המבוססים על מסד הנתונים הייחודי והקנייני שלנו".

אלכס סטרטודאקיס, מנהל ב-וורבורג פינקוס, חיזק דברים אלו וציין כי החברה "ממשיכה לקבוע את רף המצוינות בתעשייה", בעוד ש-יאנג, מפרמירה, הדגיש את חשיבות הטכנולוגיה בעסקה: "המחזור הבא יעוצב על ידי בינה מלאכותית ונתונים, ואנו מאמינים כי העסק ממוקם באופן ייחודי להמשיך ולהוביל בשינוי זה".

הרוכשים מתכננים להשקיע בבניית פלטפורמה מודולרית שתשלב את הפתרונות המובילים של אנפיוז'ן (Enfusion) וביקון (Beacon) כדי להעניק מענה רחב ומותאם אישית ללקוחות גלובליים. אשלי אוונס מפרנסיסקו פרטנרס הוסיפה כי "איכות העסק ועוצמת הצוות ניכרות במנהיגותה הגוברת של החברה כפי שהיא משרתת פלחים מתרחבים של משקיעים מוסדיים בארה"ב ובאירופה". 

הסכם המיזוג כולל תקופת Go-shop, שתארך עד ה-23 בינואר 2026, במהלכה תוכל קלירווטר לבחון באופן אקטיבי הצעות רכישה חלופיות, אך במידה ולא יימצאו כאלה, העסקה צפויה להיסגר סופית במחצית הראשונה של שנת 2026. עם השלמת המהלך, מניית החברה תימחק מהמסחר בבורסת ניו יורק והיא תהפוך לחברה פרטית שתמשיך לשרת את לקוחותיה, עובדיה ושותפיה באותה מחויבות.